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Fortem Capital Absolute Return Fund

Stabile Renditen. Kontrolliertes Risiko. Ein echter Alternatives-Baustein.

Der Fonds Fortem Capital Absolute Return Fund zielt auf Cash + 2–4 % p.a. ab – unabhängig davon, wohin sich die Aktienmärkte bewegen. Durch eine globale Long-Position optimiert über Faktorstrategien und eine Short-Komponente von rund 70 % entsteht ein nahezu marktneutrales Profil mit niedrigem, stabilem Beta.

Als täglich handelbarer UCITS-Fonds bietet er Anlegern eine Alternative, die nicht der klassischen Aktien- oder Anleihemarktbewegung folgt, sondern auf aktive Long/Short-Steuerung setzt.

Das Ergebnis: robuste, risikokontrollierte Wachstumschancen selbst in herausfordernden Marktphasen.

Die Strategie existiert im UCITS Mantel seit 10-2023, aktuelles Volumen beträgt 330Mio GBP.

Fortem Capital verwaltet aktuell 2,6 Mrd USD in Liquid Alternatives Strategien.

Aktueller Marktkommentar

Fortem Capital Absolute Return Fund

März 2026

Die Ertragsstruktur des ARF

Die erwartete Rendite des Fonds setzt sich aus drei zentralen Komponenten zusammen:

Erwartete Rendite = Income + Beta + Diversifier
- Income: Kurzlaufende Fixed-Income-Anlagen und Finanzierungsstrategien
- Strukturelles Beta: Ca. 30 % Netto-Long-Exposure in Aktien
- Diversifizierer: Stilfaktoren sowie eine strategische USD-Position
Warum Diversifikation entscheidend ist

Die Diversifizierungsbausteine spielen eine zentrale Rolle – insbesondere in herausfordernden Marktphasen:
- USD-Exposure:
  Der US-Dollar tendiert historisch dazu, in Phasen steigender Risikoaversion und sinkender Liquidität aufzuwerten und kann so Schwächephasen an den Aktienmärkten abfedern.
- Nicht-Wachstums-Stilfaktoren (Quality, Value, Momentum, Size):
  Diese Faktoren entwickeln sich typischerweise stärker, wenn wachstumsorientierte Titel an Führung verlieren, und tragen ebenfalls zur Stabilisierung bei.
Performance in unterschiedlichen Marktphasen

„Goldilocks“-Umfeld (niedrige Volatilität / niedrige Inflation)
In diesem häufigsten Marktregime liefert das Aktien-Beta einen positiven Beitrag und ermöglicht eine attraktive Partizipation an steigenden Märkten.

Übergangsphasen & Risk-Off-Szenarien
In Phasen von Stilrotationen oder nachlassendem Wachstum reduzieren Diversifizierer die Abhängigkeit vom Aktienmarkt.
Die aktuell beobachtete Stilrotation (2026) wirkt sich positiv auf die Long-Seite des Portfolios aus und wird durch die höhere Gewichtung (100 % Long vs. 70 % Short) zusätzlich verstärkt.

Rückkehr zu wachstumsgetriebenen Märkten
Sollte sich die Dominanz von Wachstumstiteln fortsetzen, profitiert der Fonds weiterhin über sein strukturelles Beta und partizipiert an positiven Marktphasen.

Marktrückgänge
- Langsame Abwärtsbewegungen („Grind Lower“): Die Short-Positionen liefern einen wesentlichen Beitrag zur Stabilisierung.
- Schnelle, starke Korrekturen: Neben der Short-Seite wirkt auch die USD-Position unterstützend, da der Dollar in solchen Phasen typischerweise aufwertet.
Fazit

Der Fortem Capital Absolute Return Fund ist bewusst nicht marktneutral ausgerichtet.
Vielmehr ist er darauf ausgelegt, in den Marktphasen zu überzeugen, die historisch am häufigsten auftreten.

Durch den gezielten Einsatz von Diversifizierern wird die Abhängigkeit von wachstumsgetriebenen Aktienrenditen reduziert und gleichzeitig die Widerstandsfähigkeit in Marktumbrüchen gestärkt – wie zuletzt in 2022 und im bisherigen Jahresverlauf 2026 zu beobachten.

Warum Fortem Capital ?

Langfristiges Denken. Nachhaltige Wertschöpfung.

Inhabergeführter Spezialist für liquide alternative Anlagen – kosteneffizient, täglich handelbar und mit fest definierten Risikoprofilen.

Fortem Capital hebt sich dadurch ab, dass sie eine Nischen-Boutique im Bereich der liquiden alternativen Investments ist, mit starkem Fokus auf Rendite- und Risikosteuerung, Kosten- und Liquiditätsbewusstsein sowie einem erfahrenen Team.
Wenn Sie nach einer also nach einem Anbieter suchst, der nicht nur Standardfonds bietet, sondern auch spezielle Investmentlösungen mit alternativen Strategien, dann könnte Fortem Capital interessant sein. Mit starkem Fokus auf Rendite- und Risikosteuerung sowie Kosten- und Liquiditätsbewusstsein

Kontaktieren Sie uns, um mehr zu erfahren oder an einem unserer nächsten Fondsmanager-Webinare teilzunehmen.

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