Thornburg Equity Income Builder

Mit dem Thornburg Equity Income Builder Fund (ISIN IE000FXPG212) sichern Sie sich verlässliches Einkommen und langfristiges Wachstum – weltweit, hochwertig und für Sie gemacht.

Der Thornburg Equity Income Builder Fund investiert weltweit in hochwertige, dividendenstarke Aktien, um stabiles laufendes Einkommen und langfristiges Wachstum zu verbinden.

Globale All-Cap-Strategie mit Dividendenfokus
Hochkonzentrierte Titelauswahl mit hoher Überzeugung
Bottom-up-getriebener Investmentprozess
Ausgerichtet auf SFDR-Artikel 8

Durch aktives, wertorientiertes Stock-Picking und ein konzentriertes Portfolio nutzt das Management globale Ineffizienzen, um unterbewertete Qualitätsunternehmen mit robusten Cashflows zu identifizieren.

Dividenden als langfristiger Renditetreiber:

Seit 1871 steuerten Dividenden etwa 49 % der Gesamtrendite des S&P 500 bei.

Die Kombination aus wachsenden Dividenden, defensiven Geschäftsmodellen und breiter Diversifikation soll in unterschiedlichen Marktphasen zu stabileren Erträgen und Outperformance führen.

Die Fondsverwaltung in Santa Fe verfügt über langjährige Erfahrung; seit 2024 führen Matt Burdett (Equity) und Christian Hoffmann (Fixed Income) die Investmentteams. Thornburg weist aktuell 47 Mrd. USD AuM aus. Die Equity Income Sparte verwaltet 18 Mrd. USD, der Equity Income Builder UCITS Fonds wurde im Jahre 2012 gestartet und verwaltet aktuell knapp 200 Mio. USD AuM.

Der Fonds ist im Oktober die USA deutlich untergewichtet (31,7% vs. 72,6% im Index), trotzdem sind die USA das Land mit der höchsten Allokation, gefolgt von Frankreich und Großbritannien. Das konservative Profil wird weiterhin dadurch reflektiert, dass „nur“ 10,1 % in IT investiert sind (vs. 28,6 % im Index). Das konzentrierte Portfolio von 68 Unternehmen zeichnet sich durch deutlich höhere Marktkapitalisierung und Dividendenrendite aus. Gleichzeitig sind die Bewertungsmultiplikatoren deutlich reduziert. Diese Benchmarkunabhängigkeit spiegelt sich auch in einem hohen Active Share von 92,5 wider.

Wie sind wir positioniert?

Dividenden als langfristiger Renditetreiber: Sie haben seit 1871 etwa 49 % der Gesamtrendite des S&P 500 beigetragen

Schutz vor Inflation: Das Dividendenwachstum hat historisch die Inflation übertroffen und hilft so, die reale Kaufkraft zu erhalten

Attraktives relatives Einkommen: Da die Leitzinsen stabil bleiben und Anleiherenditen sinken, wird das Einkommen von dividendenzahlenden Unternehmen vergleichsweise attraktiver

Globales Chancenpotenzial: Die Renditeunterschiede zwischen den Regionen bleiben erheblich, was die Bedeutung einer globalen, wertorientierten Auswahl unterstreicht.

Der erfolgreiche Aufstieg des US-Technologiesektors in den letzten Jahren hat dazu geführt, dass die 20 größten Aktien des S&P 500 inzwischen 50 % des Index ausmachen. Dies ist die höchste Konzentration, die der Markt je erlebt hat, und unterstreicht, warum es sinnvoll ist, auch über den US-Markt hinaus zu investieren.

	Fund	Index
Number of holdings	68	1321
Median Market Cap in Billion USD	57	25,6
Portfolio P/E Trailing 12 months	15,1X	25,9X
Portfolio Price to Book Value	1,7x	3,9x
Portfolio Price to Cash Flow	6,3X	15,7X
Portfolio Yield	4,2%	1,6%
Net Debt/EBITDA (%)	2,4	1,3

	3 Jahre	5 Jahre
Alpha	8,64%	6,36%
Beta	0,62	0,76
Volatilität	9,61%	13,6%
Volatilität BM	12,19%	15,24%
Tracking Error	7,5	8
Downside Capture	31,3%	54%
Maximum Drawdown	-5,71%	-18,01%

Thornburg - Unsere Leitlinien

Ertrag als Ausgangspunkt

Wir investieren in Wertpapiere mit stabilen laufenden Erträgen – als Basis für Ausschüttungen heute und langfristige Wiederanlageeffekte.
Dividenden schaffen Disziplin

Unternehmen, die Dividenden zahlen, gehen in der Regel sorgfältiger mit Kapital um. Das unterstützt attraktive Renditen und steigende Ausschüttungen über die Zeit.
Risikosteuerung als Voraussetzung für Wachstum
Unser Fokus liegt auf stabilen Cashflows und begrenzten Abwärtsrisiken, um Kapital über verschiedene Marktphasen hinweg erfolgreich zu vermehren.

Bottom-up-Titelauswahl

Wir setzen auf Unternehmensanalysen statt auf makroökonomische Prognosen – und wählen gezielt Geschäftsmodelle aus, die zu unseren Portfoliostrategien passen.

Team-orientierter Ansatz

Unser Investmentteam arbeitet eng zusammen, teilt Erkenntnisse und stärkt Überzeugungen durch unterschiedliche Perspektiven.

Über Thornburg Capital

Aktiv aus Prinzip

Thornburg ist ein unabhängiges, global tätiges Investmenthaus und bietet institutionellen Anlegern, Beratern und Privatinvestoren aktiv gemanagte Portfolios mit hoher Überzeugung. Thornburg weist aktuell 47 Mrd. USD AuM aus. Die Equity Income Sparte verwaltet 18 Mrd. USD, der Equity Income Builder UCITS Fonds wurde im Jahre 2012 gestartet und verwaltet aktuell knapp 200 Mio. USD AuM.

Experten für Einkommen und globale Aktien

Der Schwerpunkt liegt auf Einkommens- und globalen Aktienstrategien – jeweils darauf ausgelegt, langfristige Ziele zu unterstützen und nachhaltiges Alpha zu erzielen.

Ein verlässlicher Partner

Der Erfolg definiert sich über das Vertrauen, das wir gewinnen, den Mehrwert, den wir schaffen, und die Wirkung, die wir erzielen – für Kunden, Mitarbeitende und Gemeinschaften

Für uns bedeutet Investieren mehr als die Verwaltung von Portfolios – es geht darum, nachhaltige Ergebnisse für alle zu schaffen, denen wir verpflichtet sind

Das Fondsmanagement-Team ist in Santa Fee, New Mexico, USA ansässig und kann auf eine langjährige Kontinuität zählen — Schlüsselpersonen sind seit Jahrzehnten dabei, was Erfahrung und Institutionalisierung signalisiert. Im August/September 2024 wurde die Führungsspitze neu aufgestellt: Die bisherigen Co‑Heads of Investments, Ben Kirby und Jeff Klingelhofer, traten zurück und verließen Thornburg zum 30. September 2024. — ihre Nachfolger sind nun Matt Burdett (Head of Equity) und Christian Hoffmann (Head of Fixed Income). 

Das Team:
Matt Burdett — Head of Equities und Portfolio Manager. Matt Burdett managt den Fonds aktiv und ist verantwortlich für die Aktienauswahl und die strategische Ausrichtung im Equity-Bereich. Matt Burdett bringt eine gute Mischung aus langjähriger Markt‑ und Fondsmanagererfahrung sowie Diversität im Hintergrund (Wissenschaft, Banking, Investment, Research). Bevor er 2015 zu Thornburg zurückkehrte, war Burdett mehrere Jahre als Senior Vice President und Portfolio Manager bei PIMCO tätig, wo er verschiedene dividendenorientierte Strategien mitverwaltete.

Kontaktieren Sie uns, um mehr zu erfahren oder an einem unserer nächsten Fondsmanager-Webinare teilzunehmen.

Thornburg Equity Income Builder

Mit dem Thornburg Equity Income Builder Fund (ISIN IE000FXPG212) sichern Sie sich verlässliches Einkommen und langfristiges Wachstum – weltweit, hochwertig und für Sie gemacht.

Dividenden als langfristiger Renditetreiber:

Seit 1871 steuerten Dividenden etwa 49 % der Gesamtrendite des S&P 500 bei.

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