Hugau Monéterme

Hugau Monéterme (nach der Übernahme von Hugau Gestion von Richelieu Invest verwaltet) ist ein französischer Geldmarktfonds.

Hugau Monéterme (ISIN FR0013267663) ist ein aktiv verwalteter Geldmarktfonds von Richelieu Invest. Seit 2007 investiert die Strategie überwiegend in sehr liquide, hochwertige Unternehmensanleihen mit kurzen Restlaufzeiten von maximal drei Jahren und kombiniert attraktive laufende Erträge mit einem konservativen Risikoprofil. Ergänzend können opportunistisch währungsgesicherte Anleihen in USD, GBP und CHF beigemischt werden, sofern sie höhere Renditen bieten, mit dem Ziel des Kapitalerhalts und einer Performance auf Höhe oder leicht über dem kapitalisierten €STR über 12 Monate, bei sehr niedriger annualisierter Volatilität (≤ 0,5%, SRRI 1). Investiert wird in Geldmarkt- und kurzlaufende Anleiheprodukte, wobei Hugau Gestion zur Erzielung von Alpha gezielt Corporate-Anleihen mit hoher Kreditqualität nahe ihrer Fälligkeit selektiert, die überwiegend in Euro emittiert sind. Mit einem Fondsvolumen von rund 1,2 Mrd. EUR ist er der größte Baustein in der Hugau-Produktpalette

Zielsetzung

Es handelt sich um einen Geldmarktfonds mit variablem Nettoinventarwert (NAV), der darauf abzielt, die Benchmark EUR Short Term Rates über 12 Monate hinweg zu erreichen oder zu übertreffen – bei einer annualisierten Portfoliovolatilität von maximal 0,5 (SRRI 1 – die niedrigste Risikoklasse).
Das Hauptziel des Fonds ist die Kapitalerhaltung sowie die Erzielung einer Rendite, die dem europäischen Geldmarktindex €STR abzüglich der tatsächlichen Verwaltungsgebühren entspricht.

Eine interessante Lösung für Anleger, die im aktuellen Zinsumfeld attraktive laufende Erträge suchen, ohne dabei hohe Zins- oder Aktienmarktrisiken eingehen zu müssen.

EINLADUNG Webinarreihe

„Fixed Income im Fokus“

Sommer 2026

In mehreren aufeinander folgenden Sessions beleuchten wir gemeinsam mit unseren Fondspartnern unterschiedliche Strategien und Zugänge zum Fixed-Income-Segment:

24. Juli I 11:00 I "Absolute Rendite in allen Marktphasen" - Ofi Invest Alpha Yield
(Anmeldung über nachfolgenden link: Die Fondsplattform )
28. Juli I 15:30 I "Short Duration Fixed Income: Europa vs. USA – Chancenanalyse im aktuellen Zinsumfeld" - Brown Brothers Harriman & Richelieu Invest Hugau Obli -3
(Anmeldung über diesen Anmeldelink )
04. August I 08:45 I "systematische Schwellenländeranleihen mit und ohne USD-Exposure" - Security KAG Apollo New World ESG
(Anmeldung über diesen Anmeldelink )
15. September I 08:45 I "10 Jahre Geldmarktfonds mit systematischer Outperformance" - Ofi Invest ESG Monétaire
(Anmeldung über diesen Anmeldelink )

Hinweis: Bitte melden Sie sich auch gerne an, wenn Sie am genannten Termin nicht teilnehmen können, Sie jedoch Interesse an Informationen haben.

Mit der Anmeldung erhalten Sie automatisch die Webinarpräsentation und den Link per E-Mail.

Welche Strategie steckt dahinter?

Die Investmentstrategie fokussiert sich auf sehr liquide Unternehmensanleihen hoher Qualität (Durchschnittsrating BBB bei S&P); die Auswahl der Emittenten erfolgt auf Basis eines internen Ratings, das auch für Anleihen ohne externes Rating gilt. Die Geldmarkt- und Kurzläuferstrategien können bis zu ¼ in währungsgesicherte Anleihen in USD, GBP und CHF investieren. Das ist relevant, wenn es bei diesen währungsgesicherten Anleihen eine höhere Rendite bis zur Fälligkeit gibt als bei identischen EUR-Anleihen desselben Emittenten.

Der Fonds liegt über alle Laufzeiten hinweg dank des rigorosen aktiven Managements in einer der Top-Positionen. Outperformance wurde sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten erzielt.

Mögliche Gründe, warum Anleger ihn nutzen:

Kapitalerhaltung – Mit SRRI 1 (geringstes Risiko) eignet er sich für sehr konservative Anleger oder zur sicheren Aufbewahrung von Liquidität.
Benchmarkgebundene Renditen – Der Fonds orientiert sich am €STR-Zinssatz, der in den letzten Jahren aufgrund steigender europäischer Zinsen attraktiv war.
Hohe Liquidität – Geldmarktfonds ermöglichen in der Regel einen schnellen Zugriff auf das angelegte Kapital.
Portfoliodiversifikation – Er kann als risikoarmes „Liquiditätsäquivalent" neben riskanteren Anlagen dienen.
Institutionelle Unterstützung – Richelieu Invest, die Verwaltungsgesellschaft des Fonds, gehört zur Groupe Banque Richelieu und verwaltet über 2 Milliarden Euro an Vermögenswerten mit einem Team von 25 Mitarbeitern.

Ein insgesamt ruhiger Monat im Vorfeld der EZB-Sitzung im September: Der 3-Monats-Euribor bewegte sich um die Marke von 2,45 %.

„Ultrakurze" Zinsen werden von Bewegungen der Staatsanleihekurven kaum beeinflusst und korrelieren auch nicht mit ihnen – wie sich bereits zu Beginn des Konflikts im März zeigte.

Der Publikumsfonds erzielte eine stabile Wertentwicklung von +0,22 % gegenüber +0,19 % beim Ester Capi (2,68 % annualisiert vs. 2,24 %). Über drei Monate liegt die annualisierte Performance bei 2,4 %, also Ester +30 Basispunkte.

Für die kommenden Monate erwarten wir eine Zinserhöhung der EZB, die vom Markt bereits weitgehend antizipiert und eingepreist ist.

DAB/BNP Paribas
V-Bank
UBS
ACM Bernstein
Baader Bank

Über Richelieu

Identität & Ursprung

Richelieu Invest ist die Vermögensverwaltungsgesellschaft der Groupe Banque Richelieu. Sie entstand aus der Fusion von Richelieu Gestion und Hugau Gestion, nach 18 Monaten erfolgreicher Teamintegration, im Anschluss an den Erwerb einer 70%-Beteiligung an Hugau Gestion durch Richelieu Gestion.

Die Investmentstrategien fokussieren sich auf sehr liquide Unternehmensanleihen hoher Qualität (Durchschnittsrating BBB von S&P). Die Auswahl der Emittenten erfolgt auf Basis eines internen Ratings, welches auch bei Anleihen ohne externes Rating zur Anwendung kommt. Die Geldmarkt- und Kurzläuferstrategien können bis zu ¼ in währungsgesicherte Anleihen in USD, GBP und CHF investieren. Das ist relevant, wenn es bei diesen währungsgesicherten Anleihen eine höhere Rendite bis zur Fälligkeit gibt als bei identischen EUR-Anleihen desselben Emittenten.

Kennzahlen

Das Unternehmen verwaltet über 2 Milliarden Euro an Vermögenswerten und beschäftigt 25 Mitarbeiter im Asset Management.

Das Grundkapital beträgt 5 900 000 Euro. Die Gesellschaft wird von Georges SAGHBINI als Vorstandsvorsitzendem geleitet und gehört einer Gruppe von 5 Unternehmen an, deren globale Muttergesellschaft die Banque Richelieu France ist.

Positionierung & Angebot

Richelieu Invest positioniert sich als Kompetenzzentrum für aktives Anleihemanagement für Finanzintermediäre und institutionelle Kunden. Das Angebot gliedert sich in drei OGAW-Säulen: Geldmarkt & Anleihen, diversifiziertes Management und Aktienmanagement.

Die diskretionäre Vermögensverwaltung zeichnet sich durch einen hohen Anteil an internationalen Aktienanlagen außerhalb Europas, thematische Investmentansätze sowie eine rigorose Überwachung des Anleihemarktes in allen Segmenten (Investment Grade, High Yield, Staatsanleihen) aus.

Zielkunden

Das Unternehmen richtet sich sowohl an Privatkunden der Groupe Banque Richelieu als auch an eine wachsende externe Kundschaft, u.a. Vermögensberater und institutionelle Investoren

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Hugau Monéterm

ISIN FR0013267663 (Auflage 25.01.2007)

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