Webinar vom 3. März 2026 im Re-Live anschauen
Jenseits von Bonds: Wie Private Loans stabile Erträge liefern
Sprecher: Marc Schreier, Senior Portfolio Manager Private Markets
Innovative Struktur:
Höhere Kapitaleffizienz mit Semi-Liquidität
Der Baloise Corporate Direct Lending Fonds wird als Evergreen-Struktur aufgesetzt. Dies ermöglicht Investoren, nach dem Aufbau des Portfolios, ein kontinuierliches 100 %-iges Exposure zu dieser Anlageklasse, was sich meist in einer höheren Rendite im Vergleich zu geschlossenen Fonds niederschlägt. Zudem erspart die Evergreen-Struktur wiederkehrende Due-Diligence-Aufwände und Kosten, welche durch die Prüfung von immer neuen geschlossenen Fonds entstehen.
Quelle: Baloise; Nur zu Illustrationszwecken.
Während Evergreen-Fonds die Kapitalrendite verbessern können, sollten Anleger auf die Liquiditätsbestimmungen dieser Fonds achten. Einige lösen das Problem, indem sie vierteljährlich begrenzte Rücknahmen anbieten, was zu einer Liquiditätsinkongruenz führt. Solche Diskrepanzen können dazu führen, dass die Fonds in Krisenzeiten die Rücknahmen aussetzen. Bei Baloise ist man der Meinung, dass die beste Lösung, die die Liquidität eines Fonds mit den zugrunde liegenden Anlagen in Einklang bringt, die Schaffung von Run-off-Anteilsklassen ist.
Nach einer Sperrfrist von drei Jahren können Investoren mit Liquiditätsbedarf ihre Rücknahmen per Jahresende melden. Das entsprechende Investment wird dann in eine ausschüttende «Wind-down»Anteilsklasse transferiert. In dieserAnteilsklasse werden keine weiteren Investitionen mehr getätigt und die Rückzahlungen werden an die Investoren ausgeschüttet.
Über Baloise Asset Management
Als Vermögensverwaltung eines renommierten Versicherungsunternehmens ist das Asset Management von Baloise der verantwortungsvolle Partner, wenn es darum geht, die finanzielle Zukunft seiner Kundinnen und Kunden nachhaltig zu sichern. Wir verbinden Performance mit Sicherheit und bieten Ihnen Zugang zu aussichtsreichen Investitionsmöglichkeiten. Unsere Kundinnen und Kunden dürfen auf langjährige Erfahrung und individuelle Lösungen zählen.
Investieren mit dem Asset Management von Baloise
- Performance- und sicherheitsbewusst
- Langjährige Erfahrung
- Individuelle und nachhaltige Lösungen
