--- title: Baloise Corporate Direct Lending Infoseite description: Baloise Corporate Direct Lending Fonds --- [Skip to content](https://lp.fundplacement.de/baloise-corporate-direct-lending-infoseite#main-content) Dies ist ein Suchfeld mit einer automatischen Vorschlagsfunktion. - Es gibt keine Vorschläge, da das Suchfeld leer ist. 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Eine intensive Manager- und Kreditanalyse, kombiniert mit aktivem Risikomanagement und ESG-Integration, bildet die Grundlage für attraktive risikoadjustierte Erträge. Die Evergreen-Struktur und die starke Beteiligung von Baloise sorgen für eine langfristige Ausrichtung und eine Interessenharmonie. Mit der Anlagestrategie soll ein diversifiziertes Portfolio in Regionen und Sektoren aufgebaut werden. Die Umsetzung erfolgt mittels eines Multi-Manager-Ansatzes durch Top-Tier-Manager, die in einem systematischen Due-Diligence-Prozess von Baloise ausgewählt werden. Mit der Helvetia Baloise Gruppe als Ankerinvestor des [Baloise Corporate Direct Lending Fonds](https://lp.fundplacement.de/hubfs/Baloise%20Fund%20Profile_Corporate%20Direct%20Lending_de_2025Q2_DEU.pdf?hsLang=de) profitieren Drittinvestoren von: - Skaleneffekten und einem **attraktiven Pricing** - **Verringerung der operativen Risiken** durch die Auswahl von spezialisierten Managern plus zusätzliche Kontrolle durch Baloise - Durch Baloise klar festgelegten Anlagevorgaben für eine stabile und **diversifizierte Portfolioerstellung** Baloise bietet Stabilität und Sicherheit dank mehr als 160 Jahren Erfahrung im Risikomanagement, gepaart mit weitsichtigen, modellbasierten und auf Kundenbedürfnisse zugeschnittenen Anlagestrategien. Seit 2001 sind diese Kompetenzen zentral in der eigenständigen Sparte Asset Management gebündelt. Mit einer ausgewogenen Kombination aus Performance- und Sicherheitsbewusstsein verwalten wir mit rund 50 Investment-Spezialistinnen und -Spezialisten etwa CHF 53,3 Milliarden (Stand Q3 2025) an Vermögenswerten. ### Sie möchten mehr erfahren ? Sprechen Sie uns an! ![Card image icon](https://5018647.fs1.hubspotusercontent-na1.net/hubfs/5018647/raw_assets/public/themes/generator/images/icons/calendar-check.svg) ### Webinar vom 16. Juni 2026 im Re-Live anschauen **Private-Debt-Update: Marktüberblick und Portfolioaktivität** Sprecher: Manuel Luchs, Senior Portfolio Manager Private Markets [Jetzt Webinar im Re-Live anschauen](https://app.livestorm.co/active-fund-placement-gmbh/baloise-asset-management-private-debt-update-erweiterung-der-investitionsplattform/live?s=f9b2147c-23a2-4d8b-a9cc-b07727eee965#/chat) ## Inhalte aus dem Webinar Private Loans sind speziell im aktuellen Tiefzinsumfeld eine spannende, renditestarke und diversifizierende Alternative zu klassischen Anleihen, die zudem historisch stabile Erträge erwirtschaftet haben. Marc Schreier, Portfoliomanager im Private Asset Team von Baloise Asset Management, verwaltet mit seinem Team ein Vermögen von etwas über 5 Mrd. EUR.  Marc gibt einen Überblick darüber, weshalb die Baloise mit über EUR 700 Mio. in Corporate Direct Lending investiert ist und welche Vorteile Baloise Asset Management auf dem europäischen Markt sieht. ## Portfolio - Überblick ### Q4-2025   ![cdl q4 25 portfolio](https://lp.fundplacement.de/hubfs/cdl%20q4%2025%20portfolio.bmp "cdl q4 25 portfolio") ## Downloads ### Hier finden Sie weiterführende links: ### [![Baloise\_BKN](https://lp.fundplacement.de/hs-fs/hubfs/Baloise_BKN.png?width=1280&height=720&name=Baloise_BKN.png) Aktuelle Informationen   **Download**](https://lp.fundplacement.de/hubfs/Baloise/Private%20Debt%20Update%20April%202026.pdf?hsLang=de) ### [![BAM\_Hochhaus](https://lp.fundplacement.de/hs-fs/hubfs/BAM_Hochhaus.jpg?width=1432&height=1650&name=BAM_Hochhaus.jpg) Aktuelle Präsentation   **Download**](https://lp.fundplacement.de/hubfs/Baloise/Baloise%20Fund%20Presentation_CDL_de_Q2-2026_DEU_HBG.pdf?hsLang=de) ## Innovative Struktur: ## Höhere Kapitaleffizienz mit Semi-Liquidität Der Baloise Corporate Direct Lending Fonds wird als Evergreen-Struktur aufgesetzt. Dies ermöglicht Investoren nach dem Aufbau des Portfolios ein kontinuierliches 100-prozentiges Exposure zu dieser Anlageklasse, was sich meist in einer höheren Rendite im Vergleich zu geschlossenen Fonds niederschlägt. Zudem erspart die Evergreen-Struktur wiederkehrende Due-Diligence-Aufwände und -Kosten, die durch die Prüfung immer neuer geschlossener Fonds entstehen. ![cdl\_grafik\_5-NEU\_de-](https://lp.fundplacement.de/hs-fs/hubfs/cdl_grafik_5-NEU_de-.webp?width=769&height=600&name=cdl_grafik_5-NEU_de-.webp) Quelle: Baloise; nur zu Illustrationszwecken.   Während Evergreen-Fonds die Kapitalrendite verbessern können, sollten Anleger auf die Liquiditätsbestimmungen dieser Fonds achten. Einige lösen das Problem, indem sie vierteljährlich begrenzte Rücknahmen anbieten, was zu einer Liquiditätsinkongruenz führt. Solche Diskrepanzen können dazu führen, dass Fonds in Krisenzeiten Rücknahmen aussetzen. Bei Baloise ist man der Meinung, dass die beste Lösung, die die Liquidität eines Fonds mit den zugrunde liegenden Anlagen in Einklang bringt, die Schaffung von Run-off-Anteilsklassen ist.  Nach einer Sperrfrist von drei Jahren können Investoren mit Liquiditätsbedarf ihre Rücknahmen per Jahresende melden. Das entsprechende Investment wird dann in eine ausschüttende «Wind-down»-Anteilsklasse übertragen. In dieser Anteilsklasse werden keine weiteren Investitionen mehr getätigt und die Rückzahlungen werden an die Investoren ausgeschüttet.  ## Anlagestrategie: ### basierend auf hoher Diversifikation und Top-Tier-Manager-Selektion --- Mit der Anlagestrategie soll ein diversifiziertes Portfolio aus ca. 100 Unternehmen hinsichtlich Regionen und Industriesektoren aufgebaut werden. Die Umsetzung erfolgt via einen Multi-Manager-Ansatz durch Top-Tier-Manager, welche in einem systematischen Due-Diligence-Prozess durch Baloise ausgewählt werden. - **Region** EWR inkl. UK und Schweiz - **Sektor** Informationstechnologie, Gesundheitswesen, Bildung, Konsumgüter, Industrieunternehmen, Finanzwesen - **Profil Kreditnehmer** Mittelstandsunternehmen - **Unternehmensgröße** Durchschnittliches EBITDA von EUR 10–150 Mio. - **Verschuldungsgrad des Kreditnehmers** Der durchschnittliche Verschuldungsgrad des Portfolios zum Zeitpunkt der Investition darf nicht höher als 5,5x sein (als Verhältnis der Nettoverschuldung zum EBITDA definiert). - **Loan-to-Value (LTV) des Kreditnehmers** Der durchschnittliche LTV sollte bei Transaktionsabschluss nicht höher als 60 % sein (d.h. ein Eigenkapitalpolster von mindestens 40 %). Mindestens 70 % der Kredite mit Gläubigerschutz-Klauseln. Mindestens 90 % variabel verzinsliche Kredite. - **Manager** Hayfin & Permira (weitere 3 Manager befinden sich aktuell im Onboarding) - **Fondswährung** EUR (vollständig abgesichert) - **ESG SFDR** Artikel 8 [linkedin-in icon](https://www.linkedin.com/company/baloisech/) [Folgen Sie uns auf Facebook](https://www.baloise.ch/de/institutionelle-anleger/anlageloesungen/private-assets.html) ## Eckdaten - **Struktur und Fälligkeit:**  Evergreen / 50 Jahre + Verlängerung - **Erstes Closing:** 24\. Mai 2024 - **Nachfolgende Closing:** auf vierteljährlicher Basis - **Investitionsperiode:** Drei Jahre,danach Evergreen - **Rücknahmen/ausschüttende Anteilsklasse**: Sperrfrist von drei Jahren. Die Anmeldung von Rückgaben ist vierteljährlich möglich. Bei Übereinstimmung von angemeldeten Rücknahmen mit neuen Zeichnungen ist sofortige (ggf. teilweise) Liquidität gegeben, sonst Absonderung der Assets in die Wind-down-Anteilsklasse mit jährlicher Ausschüttung. - **AIFM-KVG** BKN Capital S.A. - **Zentralverwaltungsstelle** US Bank Global Fund Services - **Verwaltungsstelle,** **Depotbank** Elavon Financial Services DAC (Luxembourg), Tochter der US Bank - **Wirtschaftsprüfer** Ernst & Young S.A. ## Risiken - Kreditrisiko: Insolvenzrisiko des Schuldners - Liquiditätsrisiko: Illiquidität der Anlageklasse; ein Verkauf auf dem Sekundärmarkt oft mit hohen Abschlägen auf den fairen Preis - Zinsänderungsrisiko: steigende Zinsenerhöhen die Zinslast bei den Schuldnern, was zur Insolvenz führen kann - Wirtschaftsrisiko: Die Rückzahlungsfähigkeit hängt oft von der Konjunktur ab ## **Über Baloise Asset Management** Als Vermögensverwaltung eines renommierten Versicherungsunternehmens ist das Asset Management von Baloise der verantwortungsvolle Partner, wenn es darum geht, die finanzielle Zukunft seiner Kundinnen und Kunden nachhaltig zu sichern. Wir verbinden Performance mit Sicherheit und bieten Ihnen Zugang zu aussichtsreichen Investitionsmöglichkeiten. Unsere Kundinnen und Kunden dürfen auf langjährige Erfahrung und individuelle Lösungen zählen.  Investieren mit dem Asset Management von Baloise - Performance- und Sicherheitsbewusst - Langjährige Erfahrung - Individuelle und nachhaltige Lösungen![](https://lp.fundplacement.de/hs-fs/hubfs/undefined-2.png?width=1&height=1&name=undefined-2.png) [mailto:info@fundplacement.de](mailto:info@fundplacement.de) ## Diese Informationen dienen ausschließlich Marketingzwecken und stellen keine Anlageberatung oder ein Angebot dar. [![Logo Active Fund Placement](https://lp.fundplacement.de/hs-fs/hubfs/LOGO%201%20TRANSPARENT.png?width=465&height=79&name=LOGO%201%20TRANSPARENT.png "Logo Active Fund Placement")](http://www.fundplacement.de) **Active Fund Placement GmbH** Schäfergasse 52 60313 Frankfurt am Main Telefon: +49 69 348 727 794 info@fundplacement.de **[www.fundplacement.de](https://eur02.safelinks.protection.outlook.com/?url=https%3A%2F%2Fd366l004.eu1.hubspotlinks.com%2FCtc%2FZW%2B113%2Fd366L004%2FVX91rR8K6njKVcdjqX4K5sKYW5yX2x95D48CTN11fKWz3pyd0W6N1vHY6lZ3q1W95Mzn53bKQMQF6QcyXj6FM_W8J1SJ26t7GddN4Rjx_lgwTS1MbHQNBYTJWjW4Xr1gn5pqccjW7Cl14V1dT99_W8KkQ0j1KGJxSW2h7jHh52byrgW4lrk4M1-XN3zW1QnRqM6LVz-3W2YNz0x3MGM_VW3bvSMm5ylbxvW2jqs7R2_y07NW84lzp71ZZcldN8DMX_3VZP5hF58nCs1D6-LW5Fwt59690SzrW8_z9yd4ydWRZN70SJqqL29R5W484nn23wQ4tdW5fHzPz2kfRXMf4Gdp4H04&data=05%7C02%7Cnewsletter%40fundplacement.de%7C86c6b2348b6444c8188e08de0031e702%7Cdd80d3a881c54dceb5d95821a006a320%7C0%7C0%7C638948411495474234%7CUnknown%7CTWFpbGZsb3d8eyJFbXB0eU1hcGkiOnRydWUsIlYiOiIwLjAuMDAwMCIsIlAiOiJXaW4zMiIsIkFOIjoiTWFpbCIsIldUIjoyfQ%3D%3D%7C0%7C%7C%7C&sdata=jgCOg7H9JW7N8txEWxUqM%2Fi8pRLjycOoIZgtM60RVSA%3D&reserved=0)** Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 87594 Geschäftsführer: Andreas Kümmert, Stephan Jacobs Amtsgericht Frankfurt am Main | HRB 87594 Umsatzsteuer-Identifikationsnummer DE264251057 Zulassung nach §34 f GewO | Aufsichtsbehörde: Industrie- und Handelskammer Frankfurt am [Main, Börsenplatz 4, 60313 Frankfurt am Main](https://eur02.safelinks.protection.outlook.com/?url=https%3A%2F%2Fd366l004.eu1.hubspotlinks.com%2FCtc%2FZW%2B113%2Fd366L004%2FVX91rR8K6njKVcdjqX4K5sKYW5yX2x95D48CTN11fKXM3pyd0W95jsWP6lZ3mtMLC_lnpzBRBW7XNYn634cdsbW6vRXXW3Pds0YW6pPXKY8lycjlW1w6FSR6PDpzsW2cKfPG8LYXRDW95mty45-5XBtW11-FhV7f9f_GW4_Jg9C2z2khSW5PjS3X7Qfdw_W50mnhf3vrFMBW4HkSh15J76GKW7s29671QXZflW6z1CK73P_5r9N7QXz5_XVp0FW3M25Nj8Ts6njW1J-Dst8Hb3McN8Bg2gBt63XbW7_96Tw2lYN97N9gC02LW-_SqW2bR7St5QYX3jW14tcRJ2TQLjdW281nMp3PzbZPW5_WJxM27PSnnW1Hs6057326MBN1RPcN5M9ffvW5JgbfF7MxgyLW1F84WV16dMmwW87NTDg97PZXxN8XJFP7XHQftf1N7xzH04&data=05%7C02%7Cnewsletter%40fundplacement.de%7C86c6b2348b6444c8188e08de0031e702%7Cdd80d3a881c54dceb5d95821a006a320%7C0%7C0%7C638948411495494446%7CUnknown%7CTWFpbGZsb3d8eyJFbXB0eU1hcGkiOnRydWUsIlYiOiIwLjAuMDAwMCIsIlAiOiJXaW4zMiIsIkFOIjoiTWFpbCIsIldUIjoyfQ%3D%3D%7C0%7C%7C%7C&sdata=%2F9SvFCME0ZO3ZZkOPD4xWCbtbIIVIcmGJwG6QzcBjC0%3D&reserved=0) Telefon: +49 69 2197-0 | Fax: +49 69 2197-1424 E-Mail: [info@frankfurt-main.ihk.de](mailto:info@frankfurt-main.ihk.de) | Internet: [www.frankfurt-main.ihk.de](https://eur02.safelinks.protection.outlook.com/?url=https%3A%2F%2Fd366l004.eu1.hubspotlinks.com%2FCtc%2FZW%2B113%2Fd366L004%2FVX91rR8K6njKVcdjqX4K5sKYW5yX2x95D48CTN11fKXM5n4LbW95jVnq6lZ3njN3_KTKDrhJ5ZW3bPfQ03QfzQ3W57ZsyV1gbkTWW2_HSXr1mWdP8W7FMJ122lfWpqW1W0_f33YgwhrW21ltXl6XpyPDW1txtYK3Nbw9mW60RXLG6w9Zz1W3b3x69915V_HW8Mn4xJ5DTVW4Vqhnv83lPQd0W2TKHXp4gsgZQW2-fk4M4sz08TW78GF1m8Yynd6W9dLS7v7MqTYZW2dzLsD3W--S0W2c9H1R3nhKMJVzqH838VlmrzW4gwvYH3Fn8h2W1q6KbP7wTgcdW50QpxZ33hHnKVKsXrL835MnXN7ZkhCyQyGHZW88DNbs63lkJZW5bZ4R16zhws1W5P7sXF7nWDZ3W8DtTjf1rwljBN9htXG-kvsDxW7Th-tj558fqnW2Bj6zD2qvgfNW8nXYbl7Lx95wW8Q1mpc1nHZhXW51ZD-04w-9X-W1_2pbD5vN0FYW6tLFtF2MdZBsW7QBW9x8B3h-bW1pHtwG8dmjgzW1Yfhyf8MWhKdW64Gwll61YVfgW53SdMj32xvKZN50PgFdsC3X8W1McV3M4Xsc8gW6nW5Z05gdVSrW2C2jLX8GqbP5W8-p6yf8MKyhWf2VGh0R04&data=05%7C02%7Cnewsletter%40fundplacement.de%7C86c6b2348b6444c8188e08de0031e702%7Cdd80d3a881c54dceb5d95821a006a320%7C0%7C0%7C638948411495511572%7CUnknown%7CTWFpbGZsb3d8eyJFbXB0eU1hcGkiOnRydWUsIlYiOiIwLjAuMDAwMCIsIlAiOiJXaW4zMiIsIkFOIjoiTWFpbCIsIldUIjoyfQ%3D%3D%7C0%7C%7C%7C&sdata=y4MI15lwWP4Tw8Slnet%2FdbJNDV8hpIVNYTHRC6k1m8U%3D&reserved=0) 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